Tömegével csábítják el a bajba jutott óriásbank szakembereit Amerikában
2026. március 20-án a UBS svájci bankóriás nehézségekkel néz szembe, mivel amerikai vagyonkezelési üzletágának átalakítása közepette jelentős pénzügyi tanácsadói eltávozásokat jegyeztek. A bank tavaly közel 200 szakembert és milliónyi dollárnyi ügyfélvagyont veszített el, ezen kívül igyekszik növelni piaci jelenlétét Amerikában. Éves beszámolója szerint 2025-ben az amerikai piacról 6 milliárd dolláros nettó tőkekiáramlást tapasztaltak, míg a negyedik negyedévben ez az összeg drámai módon, 14,1 milliárd dollárra ugrott.
Giulia Miotto, a Morgan Stanley elemzője kiemeli, hogy ezen folyamat megnehezíti a UBS számára a nyereségesség fenntartását a világ legnagyobb gazdaságában. A várakozások szerint a fordulat legkorábban a harmadik negyedévben érkezhet. A UBS pénzügyi tanácsadóinak létszáma 2025 végére 5772 főre csökkent, ami 196 fős csökkenést jelent az előző évhez képest. Az ebből távozó szakemberek több versenytárshoz, köztük a Morgan Stanley, a Wells Fargo és a Bank of America cégekhez igazoltak át, akik versenyképesebb javadalmazási csomagokat és jobb erőforrásokat kínálnak.
A kanadai RBC például 90 tapasztalt tanácsadót vett fel, Akik a UBS-től érkeztek. A Wells Fargo a bostoni Hingham Street Partners csapatát vette át, amely korábban 6,3 milliárd dollárnyi ügyfélvagyont kezelte, a Bank of America pedig több korábbi UBS-csapatot toborzott Texas, Kalifornia és Rhode Island államokból.
Stratégiai változások és jövőbeli kilátások
A helyzet kezelése érdekében a UBS szeptemberben módosította tanácsadói javadalmazási struktúráját, és új vezetőt nevezett ki a toborzás, munkaerő megtartás és kompenzáció területére. Idén a bank 15%-os adózás előtti profitmarzs elérését tűzte ki célul az amerikai vagyonkezelési üzletágban. E mutató tavaly 9,3%-ról 13%-ra javult, de még így is jelentősen elmarad az európai és közel-keleti régiók 30%-os, illetve az ázsiai piac 35%-os átlagától.
Sergio Ermotti vezérigazgatórral együttműködve egy világos célkitűzés van: azok a tanácsadók, akik nem képesek növekedésre rámutatni, nem maradhatnak a cégnél. A januárban jóváhagyott országos banki licenc lehetőségeit kihasználva a bank vállalja a szolgáltatások bővítését, középpontba helyezve új hitelkonstrukciók és pénzügyi termékek fejlesztését az ügyfelek számára.
A UBS részvényeinek árfolyama idén közel 21%-kal csökkent, miközben a piac feszülten várja a svájci hatóságok tőkekövetelményekre vonatkozó iránymutatásait, melyek közzététele tavasszal várható. A KBW elemzője, Thomas Hallett megjegyzi, hogy az amerikai vagyonkezelési üzletág gyenge teljesítménye a befektetők legfőbb aggodalmának számít. A jelentős strukturális problémákra a szakértők szerint nem létezik gyors megoldás, amely lehetővé tenné a helyzet gyors rendbehozatalát.
