Az infláció és a nyugdíjmegtakarítások: mit tehetnek a pénztárak?
Az önkéntes nyugdíjpénztárak egyetértenek abban, hogy a megtakarítások elsődleges célja továbbra is az időskori anyagi biztonság megteremtése, a felhalmozott vagyon idő előtti felhasználását pedig csak korlátozottan tartják indokoltnak. Több pénztár szerint ugyanakkor a lakáscélú felhasználáshoz hasonló lehetőségek növelhetik a tagság vonzerejét, különösen a fiatalabb korosztályok körében, de csak akkor, ha ezek kiszámítható, hosszú távon stabil szabályok mentén érhetők el.
Pénztári álláspontok a rugalmas felhasználásról
Az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár ügyvezető igazgatója, Marusinecz Tamás szerint a nyugdíjpénztári megtakarítások legfontosabb célja az időskori anyagi biztonság megteremtése és fenntartása, és a terméknek a jövőben is ezt a célt kell szolgálnia, szabályozott keretek között. Vonzóak lehetnek ugyanakkor az olyan jogszabályi megoldások, amelyek egy-egy jelentős élethelyzetre kínálnak megoldást, például a lakáscélú felhasználás, amelynek egyes elemei jelentős segítséget nyújtottak a felhasználóknak. Az ilyen változások akkor szolgálják igazán az ügyfélérdeket, ha nemcsak rövidtávon, hanem permanensen elérhetőek.
Az Erste Önkéntes Nyugdíjpénztár közlése szerint a tagok mindössze 5 százaléka élt a megtakarítás ingatlancélú felhasználásának lehetőségével. A Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár álláspontja szerint mivel a megtakarítás hosszú távú, és célja kifejezetten a nyugdíjkiegészítés, nem szerencsés azt időközben feltörni. Olyan konstrukciót tudnának elképzelni, hogy ezzel időnként, a futamidő alatt néhány alkalommal vagy néhány évente lehessen élni, de fontos szem előtt tartani, hogy a pénzkivonással a nyugdíjmegtakarításunkat éljük fel.
Az inflációs aggodalmak kezelése
A pénztárak érthetőnek tartják az inflációval és az árfolyam-ingadozásokkal kapcsolatos aggodalmakat. A professzionális vagyonkezelés, a befektetések diverzifikációja és a tudatos portfólióválasztás révén arra törekszenek, hogy a hozamok ne csupán nominálisan gyarapítsák a megtakarításokat, hanem az inflációt is ellensúlyozzák. Több pénztár kiemelte, hogy a korábbi évtizedek hozamai hosszú távon meghaladták az inflációt.
A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár szerint 15–25 éves megtakarítási időtáv esetében sem az infláció, sem az árfolyamok, sem az egyes devizák jövőbeli szerepe nem jelezhető előre kellő bizonyossággal. A pénztár feladata, hogy a jogszabályi keretek között a lehető legnagyobb gondossággal kezelje és gyarapítsa a pénztártagok vagyonát, amihez megfelelő szakértelemmel rendelkező vagyonkezelők kiválasztására, azok megfelelő mozgásterének biztosítására, valamint folyamatos kontrollra és beszámoltatásra van szükség.
Hosszú távú hozamok és a rendszeres befizetés szerepe
Az OTP Nyugdíjpénztár szerint a pénztárak hozamai 10, 15 és 20 éves időtávlatban meghaladták az ugyanebben az időszakban mért inflációt, így a megtakarítások reálértéke is növekedni tudott. Bár a jövőbeni hozamok nem garantálhatók, a nyugdíjcélú megtakarítások értékelésénél a hosszú távú szemlélet a meghatározó.
Az Erste Önkéntes Nyugdíjpénztár arra törekszik, hogy az infláció feletti reálhozamot termeljen a pénztártagok számára. Az Allianz a nominális összegek vásárlóerejének megtartása érdekében a reálhozam elérését helyezi fókuszba, a pénztártagok és leendő pénztártagok körében pedig az ingyenes, teljesen online is elvégezhető portfólióváltás lehetőségével is erősíti a pénzügyi tudatosságot.
A Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár rámutatott, hogy a portfóliók hozamai értékállók és tartósan infláció felettiek, a kisebb összegű, de fiatalon elindított megtakarítás pedig fontos segítség a nyugdíjas években. A Gondoskodás Nyugdíjpénztár szerint a legnagyobb kockázat nem az infláció, hanem a megtakarítás hiánya, a nyugdíjpénztári megtakarítások ugyanis hosszú távú befektetési stratégiák mentén működnek, amelyek célja a vagyon értékteremtése és a vásárlóerő megőrzése.
A pénztárak válaszai alapján a rendszeres befizetés és a minél korábban megkezdett öngondoskodás a leginkább meghatározó a nyugdíjas évek anyagi biztonságának megteremtésében.
